近期，集邦咨詢發(fā)布了一份關(guān)于NAND Flash市場(chǎng)的深度調(diào)研報(bào)告，揭示了2024年第四季度及2025年第一季度該領(lǐng)域的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。報(bào)告指出，受消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)去庫(kù)存影響，2024年第四季度NAND Flash價(jià)格出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，平均銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比下降4%，出貨量位元亦下滑2%，整體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收降至165.2億美元，與前一季度相比減少了6.2%。

進(jìn)入2025年第一季度，盡管供應(yīng)商已采取積極減產(chǎn)措施，但傳統(tǒng)淡季效應(yīng)依舊顯著，包括服務(wù)器在內(nèi)的各類(lèi)終端產(chǎn)品備貨速度放緩。預(yù)計(jì)該季度NAND Flash產(chǎn)業(yè)營(yíng)收將環(huán)比減少高達(dá)20%，面臨訂單量和合約價(jià)雙重衰退的挑戰(zhàn)。然而，隨著減產(chǎn)措施的推進(jìn)和價(jià)格逐步觸底，業(yè)界預(yù)計(jì)NAND Flash產(chǎn)業(yè)有望在2025年下半年重回增長(zhǎng)軌道。

在各大供應(yīng)商中，三星以56億美元的營(yíng)收位列榜首，盡管其N(xiāo)AND Flash業(yè)務(wù)受消費(fèi)電子需求疲軟影響，營(yíng)收環(huán)比下降9.7%。面對(duì)市場(chǎng)變化，三星將加大Enterprise SSD的開(kāi)發(fā)力度，并靈活調(diào)整投產(chǎn)計(jì)劃。緊隨其后的是SK集團(tuán)，包括SK hynix和Solidigm在內(nèi)，其營(yíng)收為33.9億美元，環(huán)比下降6.6%。SK集團(tuán)表示，將根據(jù)市場(chǎng)需求動(dòng)態(tài)調(diào)整產(chǎn)能，力求利潤(rùn)最大化，并致力于成為全方位AI生態(tài)系統(tǒng)需求的存儲(chǔ)器供應(yīng)商。

鎧俠以26.6億美元的營(yíng)收排名第三，其Enterprise SSD出貨量的增加有效抵消了智能手機(jī)和PC產(chǎn)品需求疲軟的影響，使得營(yíng)收環(huán)比僅微降0.2%。鎧俠正通過(guò)增加NAND Flash產(chǎn)品層數(shù)和改善傳輸速度等技術(shù)升級(jí)措施，以滿足市場(chǎng)需求。美光則以22.8億美元的營(yíng)收位列第四，其Enterprise SSD出貨表現(xiàn)雖佳，但仍難以抵消消費(fèi)需求低迷帶來(lái)的壓力。美光計(jì)劃減少NAND Flash資本投資，放緩技術(shù)升級(jí)，并專(zhuān)注于60TB以上產(chǎn)品需求以改善盈利。

西部數(shù)據(jù)/閃迪以18.8億美元的營(yíng)收排名第五。盡管面臨價(jià)格下滑的不利因素，但得益于消費(fèi)電子用產(chǎn)品出貨優(yōu)于預(yù)期，其整體出貨位元環(huán)比增長(zhǎng)，使得NAND Flash營(yíng)收與上季度持平。隨著英偉達(dá)發(fā)布Project Digits及AI PC風(fēng)潮的興起，作為重要PC SSD供應(yīng)商的閃迪，其營(yíng)收有望在2025年第二季度起逐季上升。